Additionally, a Fed Senior Loan Officer Survey found credit requirements in the fourth quarter were consistent with the past three quarters.
However, other market indicators point not just to a stabilization of mortgage lending standards, but also a loosening of credit availability.
Banks are now lending amounts up to 3.5 times borrower earnings. This is up from a low during the crisis of 3.2 times borrower earnings.
Banks are also loosening loan-to-value ratios (LTV), which Capital Economics denotes “the clearest sign yet of an improvement in mortgage credit conditions.”
In contrast to a low of 74 percent reached in mid-2010, banks are now lending at 82 percent LTV.
While credit conditions may have loosened slightly, some potential homebuyers are still struggling with credit requirements. In fact, Capital Economics points out that in November 8 percent of contract cancellations were the result of a potential buyer not qualifying for a loan.
Additionally, Capital Economics says “any improvement in credit conditions won’t be significant enough to generation actual house price gains,” and potential ramifications from the euro-zone pose a threat to future credit availability.
________________________________________________________________________________
Capital Economics espera que a crise imobiliária melhore ate o fim deste ano, de acordo com um relatório divulgado terça-feira. Uma das razões: a mudanca em requisitao de crédito.
As empresas de análise referente pontuação de crédito (credit score) mudou agora basta 700 pontos para requisitar um empréstimo hipotecário. Embora esta seja maior do que pontos exigidos antes da crise, é constante com os requisitos de um ano atrás.
Além disso, uma Pesquisa feita pelo "Fed Senior Loan Officer" notifica que as exigencias do quarto trimester 2011 nao sao diferentes das exigidas n os últimos três trimestres.
No entanto, outros indicadores de mercado não apontao somente uma estabilização dos padrões de empréstimos hipotecários, mas também um facilidade em cosequir credito crédito.
Os criterios bancarios para requisitar empréstimos seriam hoje até 3,5 sobre o valor da receita anual declarada pelo aplicante, na epoca que comecou a crise eram quase iqual 3,2 vezes o valor declarado anualmente pelo mesmo.
Os bancos também abaixaram loan-to-value ratios (LTV), e a Capital Economics esclarece" este e' o sinal ainda mais explicito que ha uma melhoria nas condições impostas/requisitos para obter crédito".
Em contraste com uma baixa de 74 por cento alcançado em meados de 2010, os bancos agora estão emprestando menos 82 por cento LTV.
Embora as condições de crédito pode ter melhorado um pouco, alguns potenciais compradores ainda estão lutando com as exigências para obter crédito. Na realidade , Capital Economics, ressalta que em novembro 8% dos cancelamentos contrato de venda foram o resultado de um potencial comprador não qualificar para obter um empréstimo.
A Capital Economics tambem diz que "nenhuma melhoria nas condições par obter crédito não será suficiente aumentar os precos de imoveis", e as ramificações da zona do euro representam uma ameaça à disponibilidade de crédito futuras.
